Виды финансовых инвестиций

В условиях рыночной экономики финансовые инвестиции представляют собой наиболее распространенный вид вложений свободных средств (капитала). Инвестирование в финансовые инструменты актуально как для финансового, так и для реального сектора экономии.

Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Банковский сертификат (сберегательный и депозитный) – это ценная бумага, удостоверяющая «факт внесения вкладчиком в кредитную организацию суммы вклада на условиях, указанных в соответствующем сертификате, и право владельца такого сертификата на получение по истечении установленного сертификатом срока суммы вклада и обусловленных сертификатом процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат».

В отличие от традиционных ценных бумаг вексель имеет высокую ликвидность. Его можно обналичить в любой момент. Поэтому вексель становится выгодным инструментом инвестирования, хотя и редко встречающимся в обороте. Подписать вексель может любое физическое или юридическое лицо.

Производный финансовый инструмент представляет собой срочный инструмент, который выпускается для подтверждения или исполнения дополнительных обязательств (прав) по ценной бумаге. Его стоимость зависит от стоимости базового актива, т.е. является производной по отношению к ней. В качестве базового актива могут рассматриваться товар, ценная бумага, процентные ставки, валюта, индексы и пр.

Срочность деривативов (производных финансовых инструментов) обусловлена тем, что они относятся к сделкам на срок – сделкам по купле-продаже с отсроченным временем исполнения.Основная причина существования производных финансовых инструментов – будущая неопределенность, и предназначены они, прежде всего, для страхования ценовых рисков, т.е. рисков, связанных с непредвиденными колебаниями цен на рынках. И именно они доминируют на мировом фондовом рынке.

К деривативам относятся форварды, фьючерсы, опционы и свопы. Форвард – форвардный контракт – это двустороннее соглашение о продаже (приобретении) базового актива, которое составляется по стандартной форме. Заключенный форвардный контракт удостоверяет факт того, что одна сторона в определенное время обязуется продать или приобрести на установленных условиях актив.

Фьючерс – фьючерсный контракт – это стандартный биржевой договор на совершение сделки купли-продажи базового актива в будущем по заранее оговорённой цене. При заключениифьючерсного договора стороны заключаемой сделки (продавец и покупатель) договариваются только о размере цены и сроках поставки. Остальные параметры актива, такие как: количество, качество, упаковка, маркировка и т.д. оговариваются заранее и прописываются в спецификации биржевого контракта.

Опцион – это контракт, который даёт право, но не налагает обязательства, его покупателю на покупку (в случае, если это опцион-колл) либо на продажу (в случае, если это опцион-пут) определённого базового актива в течение оговоренного срока исполнения контракта по заранее оговоренной цене (цене-страйк) с уплатой за это право продавцу премии (цены контракта). Посути, опцион – это контракт, при котором предметом торга становится не сам актив, а право его преимущественной продажи или покупки. Опционы бывают биржевыми и внебиржевыми.

Биржевые опционы – это стандартные биржевые контракты. Внебиржевые опционы не стандартизированы. Своп – договор, по которому продается актив и одновременно принимается обязательство выкупить его обратно по фиксированной цене. Своп может использоваться для целей привлечения финансовых ресурсов (например, для финансирования под залог ценных бумаг) и хеджирования.